因“年末一级资本充足率为8.5%，已经是监管标准值的红线”，营口银行于近日拟定增募资3亿元补充一级资本。但根据营口银行近期披露的定增说明书，该行存在净利润同比下滑、不良率连续上升、贷款集中度高企等诸多问题。作为一家已在辅导期徘徊两年半的城市商业银行，营口银行A股IPO前路几何？
净利润同比下滑
证券类投资存风险
营口银行近期披露的定向发行说明书（以下简称“说明书”）显示，年，营口银行实现营业收入27.46亿元，同比增长7.14%；实现净利润5.83亿元，同比下降7.70%。
从营口银行的收入构成来看，国内评级机构大公国际今年7月出具的《营口银行股份有限公司主体与相关债项年度跟踪评级报告》（以下简称“评级报告”）指出，营口银行收入结构较为稳定，利息净收入是主要收入来源。评级报告显示，年和年，营口银行利息净收入占营业收入的比分别为.22%、97.67%。
对营口银行利息收入进一步细分，记者发现，年和年，该行利息收入中占比最大的部分来自于投资利息收入，占比分别为48.71%和49.03%。与之形成对比的，是上述时间段内发放贷款及垫款的利息收入占比，相关数值分别为40.23%和39.69%。
营口银行的利息收入构成之所以会呈现出上述的状况，主要与该行的资本结构有关。评级报告显示，截至年末和年末，营口银行证券投资类资产占总资产的比分别为49.36%和45.53%，均超过同时期发放贷款及垫款的占比10个百分点以上（相关数值分别为33.81%和35.29%）。评级报告进一步指出，营口银行“证券投资类资产规模很高，存在一定投资风险”。
针对上述问题，记者多次拨打了营口银行有关负责人的电话，均未能接通。
不良率连续上行
贷款集中度高企
营口银行之所以会在年出现营业收入和净利润增长背离的情况，主要是因为该行资产减值损失的快速增长。年，营口银行计提资产减值损失7.36亿元，同比增长65.77%。资产减值损失占营业收入的比，也由年的17.32%，迅速上升为年的26.80%。所谓资产减值损失，是指因资产（银行主要是贷款等）的账面价值高于其可收回金额而造成的损失，它是利润表中的成本类科目。
说明书披露的数据显示，年末至年半年末，营口银行不良率连续上行，从年末的1.50%，上升至年半年末的1.69%。对于不良率的上行，营口银行在说明书中解释称，“造成本行不良率变化的主要原因是受近几年宏观经济增速放缓、经济下行的累积影响，各类企业经营普遍面临不同程度的压力，部分客户应收账款回笼缓慢、资金压占严重，影响企业正常资金周转。面对经济下行周期带来的信用风险暴露压力，全行上下强力清收，持续加强风险管理，确保资产质量和经营安全。”
针对营口银行的贷款质量情况，评级报告进一步指出，年末至年末，营口银行
